작지만 강한기업! 한독크린텍 주가 및 사업 분석

안녕하세요. 미키철입니다. 오늘은 여러분께 작지만 강한기업 '한독크린텍'에 대해서 소개해드리려고 합니다.

투자는 읽으시는 분들 판단에 맡기고요, 참고만해주세요~

 

한독크린텍 29450

한독크린텍

 

기업개요

동사는 2003년 11월 26일 설립되었으며 정수기, 필터 제조 및 판매업을 주요사업으로 영위하고 있음.

카본블록 압축 성형기술을 국내에 최초로 도입하였으며 국내 주요 정수기 제조사인 웅진코웨이, LG전자, 쿠쿠홈시스, SK매직 등에 정수기 카본블록 필터를 납품.

정수기 카본블록 필터 제조기술을 기반으로 하여 공기청정기, 냉장고, 에어컨, 자동차용 AIR 필터 기술개발 및 사업을 확대하고 있음.

 

 

한독크린텍은 정말 단순한 사업을 하고 있습니다. 주린이도 쉽게 이해할 수 있고 분석할 수 있게 말이죠.

'피터린치'가 좋아하는 기업이 바로 이런 기업이 아닐까? 싶을 정도로 말이죠.

 

한독크린텍은 바로 정수기 '필터'를 팔아서 돈을 버는 기업입니다.

 

 

정수기필터가 매출의 95%를 차지하고 있는 기업입니다. 주력상품은 카본블록과 복합필터죠. 

에어필터 '섹터'는 성장성 부문에서 주목해야할 상품이고, 아직 매출에서 기여하는 부분은 상당히 낮습니다.

 

정수기 '필터'를 파는 기업이기에 이 기업은 '정수기' 산업이 무엇보다도 중요합니다.

 

인간은 누구나 깨끗한 '물'을 마시고 싶은 욕구가 있죠. 특히 선진국이 될수록 말이죠.

 

정수기 시장

이에 따라 우리나라의 정수기 시장도 매년 꾸준하게 성장했습니다. 

연 평균 2.19% 성장률로 2016년에서 2021년까지 성장해 왔죠. 다만 확실한건 국내 정수기 시장은 이미 포화상태 이른것 만은 분명합니다. 이제 집안에 정수기 없는 집은 오히려 찾기가 힘들 지경이죠.

 

그렇다면 정수기 산업의 시장은 매우 어두운걸까요?

 

아닙니다. 이에 따라 국내 정수기 렌탈 기업들은 눈을 해외로 돌리기 시작했습니다. 아직까지 '깨끗한물'을 마시고 싶은 나라는 엄청 많고, 개발도상국들은 이제 산업에 발달함에 따라 이러한 곳에 눈길을 돌리기 시작했습니다.

 

가장 첫번째로 국내 정수기 기업이 발을 내딛은곳은 바로 '말레이시아' 였습니다.

말레이시아 정수기 산업 시장

 

말레이시아 정수기 시장은 연 평균 성장률 9%로 높은 성장세를 보이며, 2023년에는 무려 5억 1000만 달러 규모의 산업으로 성장할 것을 내다보고 있습니다. 여러가지 이유로 말레이시아 산업에서 성장세를 보일 것을 예상하고 있는데.

 

생활 수준의 향상 됨에 따라 깨끗한 물에 대한 수요가 증가합니다. 또 급격한 산업화로 인하여 폐수 유입으로 수질 오염이 심해지고 있는 것도 한 몫하고 있죠. 

말레이시아의 하수처리 산업은 높은 가동률, 유지보수비용, 정화조와 변기가 연결이 안되있는 등 환경적 요인이 가득해 더욱 더 깨끗한 물에 대한 욕구가 강합니다.

그리고 이 시장에서 높은 기술력을 가지고 있는 우리나라 정수기 기업이 독보적 1위를 차지하고 있죠.

해외에서 우리나라 정수기 산업은 이미 성공적으로 정착하고 있고, 말레이시아의 경험을 바탕으로 인도네시아 등 더 많은 해외 진출을 성공적으로 이끌 것 입니다.

 

정수기 기업은 코웨이, 쿠쿠홈시스, SK매직, 청호 나이스 등의 기업이 있습니다. 

 

제일 중요한건, '정수기 기업'이 경쟁은 한독크린텍에 중요하지 않다는 것입니다. 

누가 이기든 무슨 상관입니까? 그 정수기에는 어찌됐건 '한독크린텍'의 필터가 들어갈테니 말이죠.

 

한독크린텍

한독크린텍의 필터는 국내 경쟁사 및 생산능력에서 독보적 1위를 차지하고 있습니다 .

국내 카본시장 점유율이 무려 52%라는 혜자를 가지고 있습니다 . 이러한 단순필터는 기술도 중요하지만 '규모'의 경제를 통해 가격경쟁력을 확보하는것도 매우 중요하기 때문이죠.

 

시가총액이 작은것도 상당히 매력적입니다. 최근 급등으로 시가총액이 약1300억원정도 입니다. 탄탄한 실적을 보유하고 있는 기업이 1000억대라는 작은 시총을 가졌으면, 상대적으로 시장의 주목을 받았을때 크게 급등할 가능성도 높아집니다.

 

 

 오늘 나온 신규 리포트로 인하여, 한독크린텍이 다시한번 주목을 받아 오늘 급등을 하였죠.

 

 

재무를 봐도 좋은 점 밖에 안보입니다. 매출은 꾸준히 증가하고 있으며. ROE는 20%에 육박하고 있고, 현금 유보율은 증가, 부채는 줄어들고 있고 EPS 또한 증가하고 있습니다.

시장은 실적은 따라간다고 했습니다.

 

현재는 정수기 '필터'라는 단순한 사업구조가 매출이 95%를 차지하고 있지만, 한독크린텍이 만약에 에어필터쪽에서도 본격적인 매출이 나오기 시작한다면 또 한번의 밸류에이션 재평가가 이뤄질 거라 생각됩니다.

 

다만 현재 주가가 급등한 점이 있으니, 꾸준하게 모아가면 좋을 주식이라고 생각합니다. 진득하게 말이죠.

뭐, '미세먼지'테마로도 충분히 엮일 수도 있는 기업이라고 생각합니다.

아마도 피터린치가 좋아하는 기업은 바로 이런 기업 아니였을까요?

 

투자는 본인의 몫입니다. 참고하시고, 판단하시기를 바라겠습니다.